Совокупность ценных бумаг, которыми управляет конкретный владелец, представляет собой инвестиционный портфель. Сюда также могут быть отнесены и другие ценности, недвижимость, драгоценные металлы. Инвесторы преследуют различные цели – приобретение материальных благ или долгосрочные перспективы получения пассивного дохода, обретение финансовой стабильности. От этого зависит формирование инвестиционного портфеля и то, какие активы войдут в его состав.
Постановка инвестиционных целей
Прежде чем проходить основные этапы, важно понимать, для чего нужно формирование инвестиционного портфеля. Какую сумму нужно получить в результате? Какой ежемесячный доход обеспечит комфортные условия жизни?
Поставленные и четко разработанные цели формирования инвестиционного портфеля позволяют провести эффективное планирование.
Важнейшей задачей управления капиталом является выход на пассивный доход. Это позволяет не зависеть от экономического положения, не привязываться к конкретной должности или месту жительства. Для начинающих инвесторов с ограниченным размером первоначального капитала важно накопление.
Каждая обозначенная в плане инвестирования цель должна содержать такие характеристики:
- Размер первоначального капитала.
- Доходность портфеля, которая позволит достигать долгосрочных целей.
- Сроки, отведенные для процесса инвестирования.
В интернете существуют специальные бесплатные калькуляторы инвестора, которые позволяют провести быстрый расчет ожидаемой суммы в зависимости от доходности портфеля.
Формирование инвестиционного портфеля: стратегии
После обозначения цели следующим этом является определение времени, необходимого для ее достижения. Чем больше временной промежуток, тем более надежными в долгосрочном плане должны быть финансовые инструменты.
Обычно принципы формирования инвестиционного портфеля опираются на использование двух основных стратегий – пассивной и активной.
Первая их них заключается в приобретении активов и ожидании роста их стоимости. Инвестор может анализировать ценовые колебания, увеличивать доли перспективных ценных бумаг с помощью дополнительных вложений, выводить в наличные накопленный доход. Обычно структура пассивного инвестиционного портфеля пересматривается раз в полгода.
Безусловно, выбор между финансовыми инструментами проводится не только по уровню доходности, но и с учетом риска. К примеру, анализируются показатели просадки (отражающие возможные убытки) и стандартного отклонения (разброс в доходности активов). Такая тактика подходит для инвесторов, не желающих уделять слишком много времени формированию портфеля инвестиционных проектов. Пассивную стратегию рекомендуют новичкам, так как она обеспечивает стабильность и надежность вложений, а также простоту и доступность.
Активная стратегия предполагает частый пересмотр активов. Состав портфеля постоянно меняется, особенно в условиях финансового кризиса. При этом предпочтения отдаются более доходным и перспективным проектам. Такая стратегия осуществляется опытными игроками, она подразумевает постоянный мониторинг ситуации, вложения в высокорисковые краткосрочные инструменты. От инвестора требуется определенный тип характера, готовность к возможным потерям и крепкая нервная система.
Какие активы выбрать
Определяющим фактором выбора выступает экспертность инвестора. Сейчас стало популярным приобретение криптовалюты. Однако не стоит слепо следовать моде, если в этой области недостаточно знаний и понимания механизма. Гораздо надежнее вкладывать в акции успешного предприятия, государственные облигации.
Здесь важно придерживаться выбранных целей, поэтому для долгосрочного инвестирования предпочтение лучше отдавать консервативным инструментам с небольшими просадками.
Рекомендуемое количество активов – не менее 5 видов. Формирование инвестиционного портфеля зачастую осуществляется как подбор максимального числа случайных проектов. Этот вариант может быть успешен с точки зрения диверсификации рисков, но общая доходность при этом будет невысока.
Пример современного портфеля проектов
Формирование инвестиционного портфеля обычного инвестора – новичка в 2018 году может осуществляться по такой схеме:
- 20% сбережений хранятся в иностранной валюте – это позволит сохранить покупательскую способность.
- Недвижимость – вложения с достаточно высоким уровнем безопасности. При этом лучше инвестировать не в жилые помещения, а в коммерческие объекты. Участие в паевых фондах недвижимости может приносить до 17% годовых, что выше доходности банковских депозитов. 20% от суммы можно вложить в приобретение таких паев.
- Иностранные биржевые фонды ETF, можно выбрать на свой вкус. В одном фонде могут находиться ценные бумаги около 500 компаний, которые кажутся инвестору перспективными. Преимущество заключается в том, что убыток одних предприятий перекрывается доходом других.
- Вложения в иностранные трасты недвижимости REIT. Это инвестиционные фонды, которые приобретают и управляют недвижимостью по всему миру. Их акции достаточно доступны по цене.
- Инвестиции, не превышающие 5% от свободного капитала, можно направить на современные инструменты – рынок криптовалюты. Только после детального изучения электронного токена стоит вкладывать в него сбережения.
- Около 5% от капитала можно направить на небольшие займы физическим лицам или бизнесменам, используя, к примеру, площадку «Город денег». Такие инвестиции рискованны, но и доходность может составлять более 20% годовых.
Распределение долей
Завершающий этап формирования инвестиционного портфеля – создание оптимизированной структуры, определение долей вложения в тот или иной актив. Существует три основных способа:
- Распределение капитала между проектами в равных долях.
- Учет торговых рисков и определение на его основе доли вложения.
- Доверить процесс расчета специальным компьютерным программам.
Цели и стратегия, на которых основано формирование инвестиционного портфеля, обычно не изменяются. После распределения стартового капитала, инвестору нужно наблюдать. При пассивном инвестировании достаточно раз в месяц просматривать результаты и изредка вносить изменения в структуру. Если выбрана активная стратегия, то понадобится ежедневный мониторинг.