Business is booming.

Фьючерсы на биткоин

0

Электронная валюта прочно вошла в жизнь инвесторов по всему миру. Рынок постоянно пополняется новыми перспективными токенами. Только ленивый не интересуется, куда вложить свободные деньги. Очередной горячей темой для обсуждения стали фьючерсы на биткоин, производные финансовые инструменты.

Понятие фьючерса на биткоин

Понятие фьючерса на биткоинДля начала следует разобраться, что означает понятие «фьючерс». Это финансовое соглашение, по которому участник обязан выкупить актив по заранее согласованной стоимости. В договоре отображается срок, по истечении которого осуществляется сделка. Биткоин предлагается в качестве актива.

Смена владельца фьючерса до его завершения необязательно предусматривает оплату полной стоимости по контракту. Владелец может внести часть денег, которая называется гарантийное обеспечение.

Фьючерсы на биткоин – это обязательство на приобретение или продажу электронной валюты до истечения установленного срока, которое предусматривает фиксированную цену на актив. Гарантийное обеспечение по такому контракту часто не превышает 15%, что позволяет участникам при минимальных затратах получать большие доходы.


В ситуации, когда активом выступает биткоин, покупатель фьючерса делает ставку на его рост, например, спустя 2 месяца, а продавец – на понижение. По истечении срока реальная рыночная цена на биткоин сверяется с указанной в контракте, и одна из сторон получает убыток. А сам контракт гарантирует выигравшей стороне возмещение разницы в цене. Этим занимается биржа фьючерсов биткоин, строго следящая за выполнением обязательств.

Производные финансовые инструменты, в том числе и фьючерсы, относятся к высокорисковым инвестициям. Неверные прогнозы на цену биткоина могут привести к существенным убыткам. За исполнением обязательств сторонами договора следит биржа.

Как работают фьючерсы на биткоин


Как работают фьючерсы на биткоинОсобенностью этого финансового инструмента является исключительно расчетная форма контракта. То есть закрытие фьючерсов на биткоин не приводит к передаче от одного лица другому криптомонет. По сути, это игра на изменении курсов валюты. Стороны делают своеобразные ставки на повышение или понижение.

До момента завершения фьючерсного контракта, он может быть продан или куплен. При этом необязательно вносить полную стоимость указанных в нем активов, достаточно залога в форме гарантийного обеспечения. Его размер определяется кредитным плечом.

Как работают фьючерсы на биткоин 2018 года? Например, биржа устанавливает кредитное плечо – 1:5. При покупке фьючерса в январе стоимостью 20000$ на три месяца, покупатель оставляет залог в размере 4000$. Именно такой суммой он рискует. Деньги замораживаются на счету. Если спустя 3 месяца рыночная цена биткоина упадет до 15000$. Покупатель должен продавцу 20000 долларов, а продавец – по текущему курсу – 15000 долларов. Взаимные долги погашаются, а разница в 4000$, замороженная на счете проигравшего трейдера, выплачивается продавцу. В рассмотренной ситуации биржа оповестит покупателя о том, что необходимо доплатить еще 1000 долларов к сумме гарантийного обеспечения.

В противоположной ситуации, если текущая цена достигла 25000 долларов, то продавец обязан возместить разницу покупателю фьючерсного контракта.

Рыночные изменения

Влияние на рынокCME Group стала одной из первых площадок, запустив фьючерс на биткоин cme. Создание подобного актива привлекает на рынок крупных игроков, остававшихся ранее не у дел – банки, фонды, другие финансовые корпорации. Им был предоставлен понятный и привычный инструмент торговли высокодоходным активом, которому они не доверяют.

Большинство специалистов считает, что появление фьючерсов на криптовалюту повысит цену актива. Риски, связанные с подобными нововведениями, тщательно просчитываются аналитическими отделами крупнейших финансовых корпораций.

К чему приведет появление возможности купить фьючерс на биткоин на традиционных финансовых биржах? Изначально к подтверждению законности криптовалюты в системе финансов. Биткоин способен стать полноценным активом наряду с общепринятыми ценными бумагами, золотом, недвижимостью. Финансовые гарантии, предоставляемые договором фьючерса, приведут к росту спроса на биткоин и повышению его финансовой привлекательности для долгосрочных вложений.

Однако выход биткоина на серьезные позиции может привести и к обратному эффекту. В отличие от классических инструментов, подобные деривативы могут привести к тому, что цена на цифровую валюту станет объектом манипуляций не только в сторону повышения.

К примеру, вполне возможна ситуация, что крупные инвесторы, приобретая миллионные контракты на понижение курса криптовалюты, запустят тем самым ситуацию паники на рынке. Инвесторы начнут массово избавляться от биткоина, что вызовет неконтролируемый обвал его стоимости. Поэтому к появлению на рынке фьючерсных контрактов на биткоин нужно относиться с осторожностью, не ожидая безусловного роста его стоимости.

Первые результаты торгов

Результаты торгов фьючерсамиПервым запустил фьючерсы на биткоин Чикагский оператор Cboe Global Markets. Начав с отметки в 15000$, график ценового изменения за первые часы показал рост на уровне 25%. Контракты на 2018 год с закрытием в январе заключались на уровне 18790$, а мартовские фьючерсы уже достигали 19120$. В то же время цена на сам биткоин отставала на 10%.

Однако анализ рынка к середине января показал падение курса на фьючерсы на биткоин. График достиг минимальной отметки – 10460$. Проиграли и инвесторы, рассчитывающие на рост валюты, и те, кто купил по сниженной цене, надеясь на прекращение падения.

Влияние фьючерсов на курс биткоина объясняется просто. За пару дней до истечения сроков январских контрактов, наблюдался ажиотаж среди трейдеров на продажу валюты, что и привело к резкому снижению цены и убыткам покупателей фьючерсов.

Преимущества фьючерсов

Подобные контракты расширяют возможности инвесторов:

  1. Они интересны новичкам, у которых нет крупного стартового капитала. Основное преимущество фьючерса – оплата не более 15% от стоимости актива (гарантийное обязательство).
  2. Увеличение числа доступных финансовых инструментов на официальных биржах позволяет более эффективно проводить диверсификацию рисков.
  3. Фьючерсы на биткоин приведут к появлению дополнительных торговых стратегий, что увеличивает ликвидность.
  4. Более низкие комиссионные вознаграждения по сделкам увеличивают доходы инвесторов.
  5. Эксперты предполагают рост капитализации криптовалют. С появлением на рынке крупнейших бирж сумма инвестиций может составить около 4 трлн. долларов за несколько следующих лет.

Автор публикации

не в сети 1 день

Ольга

Комментарии: 2Публикации: 225Регистрация: 01-03-2017
njj

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.