Business is booming.

Фондовые индексы

0

Для анализа состояния фондового рынка применяются усредненные показатели, которые дают представление о реальном положении и изменениях котировок акций или облигаций. В качестве оценочных показателей используются фондовые индексы, отражающие развитие отдельных сегментов экономики или целой страны. В процессе анализа можно выявить влияние нового события на котировки ценных бумаг разных предприятий.

Фондовые индексы: понятие и значение

Понятие фондового индексаПодобных числовых показателей довольно много. Потому как невозможно создать идеальный критерий, который подходит всем участникам торгов. Инвестор имеет возможность наблюдать фондовые индексы онлайн, самостоятельно выбирая подходящие инструменты, ориентируясь на сектор своей работы. Фиксированное числовое значение не играет роли, результаты оцениваются по его росту или падению.

Итак, фондовые индексы – это усредненная стоимость по выборке ценных бумаг и изменение этого значения. Возникновение понятия связано с поиском единого инструмента оценки направленности и ценового курса акций в банковском секторе. В дальнейшем индексы стали применяться для прогнозирования последствий событий в определенных секторах экономики. Например, повышение цены на нефть вызывает рост акций добывающих компаний.

В расчет фондового индекса включается «корзина» ценных бумаг. Критерием отбора может выступать отраслевая направленность, капитализация и другие показатели, которые выдвигаются учредителем индекса. Сущность биржевого индекса отражается в среднем значении стоимости набора. Важным также является изменение показателя, что дает возможность построения прогнозов.


Индексы обычно рассчитывают брокеры, информационные или консалтинговые службы. Банки с инвестиционным направлением также создают собственные показатели. В основном они отражают реальные рыночные изменения, однако индексы фондового рынка могут создаваться с целью влияния на рынок. Информационные и консалтинговые фирмы не заинтересованы в этом процессе, поэтому их показатели более достоверны.

На каждом предприятии происходят события, которые влияют на котировки акций. Если наблюдается определенное движение стоимости по всей отрасли или стране, то возникает общая тенденция, которая и отражается в фондовых индексах.

Основы построения индексов


Методики расчета фондовых индексовДля реального отражения рыночной ситуации должны применяться правильные расчетные алгоритмы. В основу их положены следующие условия:

  1. Определенная формула вычисления.
  2. Принцип правдивости и полнота информации.
  3. Порядок корректировки расчета в соответствии с текущими рыночными изменениями.

Любой показатель будет неэффективным, если при его расчете принимаются неверные данные. Основные требования к информации:

  1. Максимальная выборка. Подразумевается учет показателей достаточного количества компаний. Это делается для того, чтобы отклонения стоимости ценных бумаг отдельной организации не отражались на конечном результате.
  2. Показательность отраслевой выборки должен включать полный список компаний определенного рыночного сегмента.
  3. Вес ценной бумаги. Принимается в расчет степень воздействия на рынок определенных ценных бумаг.
  4. Объективный характер финансовой информации. Индексы рассчитываются с учетом новостей в открытом доступе. В течение суток их значения меняются.

Основные мировые фондовые индексы учитывают стоимость активов в родной валюте. Встречаются и исключения. Например, индекс РТС, основан на стоимости доллара США.

Один из простейших методов расчета – средняя стоимость акций или облигаций. Складываются рыночные котировки всех ценных бумаг из выбранной корзины, полученная сумма делится на их количество. Именно так определяется наиболее известный индекс Доу Джонса (учитываются ценовые котировки 30 крупнейших организаций Америки). Однако этот метод расчета больше соответствует понятию индикатора. А классический фондовый индекс акций предполагает вычисление относительной величины путем деления текущего среднего значения на среднее предыдущего периода.

Второй способ расчета – взвешивание по капитализации. Особенностью расчета и их применения в финансовом и экономическом анализе является то, что метод позволяет оценить общую стоимость, а также процентное соотношение (долю) определенных активов в общей корзине. Такие методы построения характерны, например, для DAX30 (30 крупнейших компаний Германии в разных отраслях). Критериями отбора корпораций служат максимальные значения по годовому объему торгов и уровню капитализации.

Широко применяются и индексы фондовых бирж, в основу которых положены усложненные методы построения.

Виды фондовых индексов

Виды фондовых индексовНаименование биржевых индексов состоит из буквенного кода и цифрового значения, которое обычно отражает количество предприятий в выборке. Главным признаком является региональное деление. Среди важнейших показателей анализа фондового рынка Европы выделяют:

  1. Stoxx 600. В расчете используются котировки ценных бумаг 600 крупнейших предприятий из 18 европейских стран.
  2. CAC 40 – дает представление об экономике Франции. В выборке участвуют 40 предприятий различного отраслевого направления, акции которых свободно обращаются на Парижской бирже.
  3. FTSE 100 – коэффициенты для оценки рынка Великобритании.
  4. DAX 30 – индекс Германии.

Инструменты рынка азиатско-тихоокеанского региона:

  1. Nikkei 225 – основной индекс Японии, который определяет положение во всем азиатском регионе. В его расчет принимаются 225 предприятий, так называемые «Голубые фишки». Ежегодно выборка обновляется в зависимости от активности на Токийской бирже.
  2. Hang Seng – определяет ситуацию в Гонконге. Анализируются 34 ведущие компании страны в сфере финансов, недвижимости, энергетики.

Практика использования индексов

Как применять фондовые индексыИзучая котировки фондовых индексов в режиме онлайн, можно получить информацию о настроениях инвесторов. Рост показателей свидетельствует о том, что вложения в ценные бумаги становится выгодным. Инвесторы, оценив риски и доходность, скупают их, надеясь продать по выгодной цене до падения котировок.

В долгосрочной перспективе это дает возможность оценки общего инвестиционного климата в конкретном государстве. При высоком уровне безопасности, как правило, растут объемы инвестиций в акции, фьючерсы и фондовые индексы, которые могут выступать отдельными направлениями инвестиций. Выбор в пользу покупки фондовых индексов вызван следующими причинами:

  1. Показатели всегда растут.
  2. Затраты на приобретение индексов по сравнению с покупкой акций невысоки.
  3. Повышенный уровень ликвидности вложений.
  4. Вложения в индексы позволяет принять участие в процессе создания новейших изобретений.
  5. Более высокий уровень защищенности от воздействия биржевых рисков.
  6. Инвестору необязательно обладать глубокими познаниями теханализа, истории и особенностей национального рынка.

Автор публикации

не в сети 1 день

Ольга

Комментарии: 2Публикации: 201Регистрация: 01-03-2017
njj

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.