Business is booming.

Что такое ICO проекты

0 61

После создания товарных бирж всевозможные бизнес-проекты получили широкую известность. Регулярно появляются новые разработки. И вот уже в продаже наряду с акциями предприятий – ICO проекты. Любые инвестиции сопровождаются высокими рисками. Особенно в сфере, где нет никакого регулирования. Поэтому встречается много мошенников и авантюристов. Однако всегда найдется тот, кто рискнет. А примеры успешных ICO проектов – отличный стимул.

ICO

Терминология

ICO – это специфическая ниша. В ней есть собственные обозначения, которые нужно знать. Основные термины:

  1. Pre-ICO или Pre-Sale – разновидность краткосрочного вложения денег. Стартап позволяет собрать нужную сумму, чтобы ICO проект мог быть реализован. Инвесторам достаются бонусы, скидки.
  2. Краудсейл – ключевой этап продажи монет, т. е. сам ICO. Стартапы с его помощью повышают уровень доверия к проекту. Токены реализуются через платформу разработчика или на криптовалютной бирже.
  3. Баунти – вознаграждение (токены), предлагаемое инвестору создателями ICO за содействие в развитие проекта.
  4. White Paper – описание ICO. Оно отображает суть идеи, ее инновационность, перспективы, методы реализации, иные аспекты, способные заинтересовать инвестора.
  5. Юрисдикция – страна, где зарегистрировано предприятие и к которой привязан ICO. Оптимальные условия в Сингапуре, Великобритании, Швейцарии.
  6. Скам – мошеннический проект, который стремится привлечь деньги через ICO без последующего развития идеи. ICO проекты выступают методом обогащения.

Что такое ICO


ICO – это одна из разновидностей привлечения денег создателями очередной криптовалюты. А ICO токены подобны акциям, которые когда-то продавали на товарной бирже Лондона.


ICO (Initial coin offering) – переводится как первичное размещение монет. Виртуальные деньги называются токенами. Данный метод привлечения инвестиций обычно используют для раскрутки старта. Инвесторам предлагается определенное количество криптоактивов (токенов). Встречается также форма «первичного предложения токенов».

ICO [ай-си-о] является более совершенным способом получить деньги от инвесторов, чем привычный краудфандинг. Но наиболее выгодно это самому инвестору. Ведь краудфандинг граничит с благотворительностью – возврат инвестиций маловероятен или вообще не предусмотрен. ICO и краудфандингу свойственна одна основополагающая черта – деньги собираются на реализацию или усовершенствование продукта.

И все же ICO задуман по аналогии с IPO (Initial Public Offering) т. е. первичным публичным предложением акций. Следовательно, чем успешнее ICO проект, тем дороже его токены. Отличие от IPO одно – владельцы токенов не имеют никаких прав в компании в отличие от держателей акций. А значит, инвестор ничего решать в проекте не сможет. Но в будущем планируют выпускать токены-акции, что вполне оправдано.

Способ привлечения денег

Законодательное регулирование ICO и токенов пока не установило четких и единых правил на государственном уровне. В некоторых странах, таких как Китай и Южная Корея, ICO временно запрещено.

Для справки. Токен – это такая же криптографически защищенная запись в электронном реестре (блокчейне) как и биткойн. В виду того, что подделать записи нельзя, их используют как аналог обычной валюты. Правда, у биткойна эмиссия происходит по заданному алгоритму и посредством выполнения компьютерами определенной работы (решения задачи), т. е. майнинга. Но также можно сразу сгенерировать нужное количество токенов и продать их. Чем больше будет куплено токенов, тем выше станет их цена, т. к. вырастет общая капитализация. Спустя 2–3 года можно будет продать токены в десятки раз дороже.

Причины популярности ICO

В результате криптовалютного бума после изобретения Bitcoin популярными стали и ICO проекты. Криптовалюты стали толчком в развитии электронных платежей. В 2017 году капитализация криптовалют достигла $100 млрд. Bitcoin и иные монеты обрели ценность во всем мире. Стремительно растет количество людей, которые верят в будущее криптовалют и блокчейн технологий.

На этом фоне начался развиваться краудфандинг. ICO проекты являются самым удобным способом реализации собственных идей. Для запуска стартапа не требуется аудит, дорогостоящий займ или банковская гарантия.

ICO позволяет собрать достаточно денег, чтобы запустить проект, даже без стартового капитала. Достаточно иметь идею и привлечь инвесторов на этапе Pre-ICO.

Правовой статус ICO

Российское право никак не регулирует процедуру ICO. Впрочем, данный способ привлечения денег нельзя назвать незаконным. У каждого участника рынка свои обязательства.

ICO standart

Площадки для проведения ICO

Платформы, на которых проходят ICO проекты, подпадают под действие законов, регулирующих распространение информации в интернете:

  • ограничение распространения сведений об экстремизме, суицидах;
  • запрет на рассылку наркотиков и запрещенной информации;
  • ответственность за нарушение интеллектуальных прав, если создатель ICO проекта выступает посредником.

Взаимодействие ресурса с эмитентом токенов можно назвать предоставлением информационной услуги. Она квалифицируется исходя из объема и характера, как право на:

  • использование и доступ к программному обеспечению (SaaS);
  • использование АПК провайдера для работы и хранения данных (IaaS);
  • использование АПК для разработки, тестирования, развертывания и поддержки приложений (PaaS).

Эмитенты токенов

Цель проведения ICO – привлечение средств на развитие проекта. Эмитент получает деньги, а инвестор токены. Но в отличие от первичного размещения ценных бумаг, владелец токенов не имеет прав, на которые он может рассчитывать, осуществляя привычную инвестиционную деятельность.

Чтобы узаконить отношения стороны должны заключить соглашение о разделе прибыли. Договор предусматривает внесение денег в обмен на долю в прибыли человека, реализующего ICO проект. Эмитент обязан:

  • при наступлении предусмотренных обстоятельств, выплатить деньги инвестору;
  • произвести обратный выкуп токенов по расчетной цене.

Эмитент криптовалюты обязан конвертировать ICO токены в ценные бумаги или долю компании. Закон допускает подобные сделки. Однако придется пройти длительные корпоративные процедуры.

Владельцы токенов

Права и обязанности держателя токенов определяет договор. Инвестора имеет ограниченный набор рычагов воздействия на деятельность эмитента. Держатели токенов не являются акционерами компании. Им сложно реализовывать свои права по участию в распределении прибыли. Инвестор может только предъявить требование о возмещении ущерба.

Чем отличается ICO от IPO

Сходство ICO проектов с IPO (публичное размещение акций) очевидно. Однако наличие токенов не позволяет стать собственником имущества компании, получать дивиденды. На прибыль влияет исключительно изменение стоимости новой монеты на торговых платформах.

Инвестор сам решает, какую сумму вложить в ICO проект. Что касается IPO, то в них обычно вкладывают деньги крупные инвестиционные фонды и предприятия, располагающие внушительным капиталом.

Запустить ICO можно с минимальным капиталом, а то и вовсе без него. Чтобы начать выпуск акций, нужно соответствовать жестким критериям. Сюда относится:

  • размер уставного фонда;
  • срок существования организации;
  • объем денежного обеспечения.

Организатору проекта также предстоит провести финансовую и экономическую экспертизу.

Зачем инвестировать в ICO проекты

Инвесторов обычно привлекают потенциальные дивиденды. Отдельные ICO проекты получали 100-кратную прибыль. Например, Ethereum, IOTA.

Доверие к криптовалютному краудфандингу повышают публикации в СМИ о том, как очередной миллиардер (Р. Брэнсон, М. Кьюбан) инвестирует в криптовалюты или ICO.

Криптовалюта гарантирует анонимность. О сумме и размере вложения знает только инвестор. Также не нужны никакие документы или выписки из банка.

Не менее важная черта ICO проекта – доступность. Сумму инвестиций определяет инвестор. Начать можно с небольших вложений.

Статистика ICO

Сфера ICO переживает взлеты и падения. Данные по годам:

Статистика ICO

Стадии проведения ICO

Проходят ICO в несколько этапов. Presale – предварительная стадия. Речь идет о закрытой продаже токенов. Сюда входит:

  • разработка технического решения;
  • составление white paper и дорожной карты;
  • подготовка плана эмиссии токенов;
  • разработка юридической базы;
  • поиск деловых партнеров;
  • первичное продвижение проекта.

Pre-ICO – первый этап размещения. Идет подготовка к продвижению:

  • тестируется техническая платформа;
  • формируется запас токенов для торгов на бирже;
  • изучаются интересы покупателей;
  • создаются инфоповоды для продвижения проекта.

ICO – второй этап размещения. Токены сбываются без скидок. До появления на бирже:

  • токены добавляют в списки бирж, мониторингов;
  • проводится рекламная компания с целью повышения интереса к проекту.

Стадии проведения ICO

Успех ICO зависит от того, насколько проект инновационен и актуален для современного рынка.

Процесс выхода на ICO

Если у вас есть идея и для ее реализации нужны деньги, то пришло время провести ICO. Стадии реализации проекта:

  1. Презентация. Анонсировать идею можно через интернет-издания, соцсети или путем проведения конференции. Нужно рассказать криптосообществу о своих планах. Это поможет определить глубину заинтересованности потенциальных инвесторов в финансировании проекта.
  2. Публикация оферты. Выступить с предложением о сотрудничестве может только фирма. Придется обозначить сроки запуска блокчейн-сети, размер инвестиций, количество выпускаемых токенов. На закрытой продаже можно собрать деньги для запуска проекта.
  3. Рекламная кампания. Во время презентации конечного продукта можно раскрыть технические детали, рассказать о выгоде, какую принесет его использование, опубликовать условия покупки токенов. Выход на ICO можно осуществить через аналитические платформы (Icobench, Neironix). Здесь часто присутствуют потенциальные инвесторы.
  4. Начало продаж. Торги могут проходить внутри сети или на криптовалютных биржах.

Добиться успеха поможет команда квалифицированных специалистов с разграниченной зоной ответственности. Не обойтись и без поддержки советников. Можно привлечь частных консультантов. Также потребуется общее описание проекта (White Paper) и бизнес-план.

Кто проводит ICO

ICO проекты организовывают не только начинающие стартаперы, не имеющие стартового капитала, но и крупные компании, которые хотят собрать дополнительные средства. Открыть ICO может даже булочная, чтобы запустить производство пирожков по уникальному рецепту.

Криптовалютные биржи (Binance, Bittrex, Upbit) обычно добавляют токены самых успешных ICO в свои листинги. И тогда ими можно торговать, как и любыми другими монетами. Однако появление токена на бирже не гарантирует рост курса и успех проекта в будущем.

Сайты для поиска ICO

Найти информацию о приближающихся, начинающихся или уже бывших ICO (прошедших событиях) можно на таких ресурсах:

  1. Icoalert.com.
  2. Icorating.com.
  3. Tokenmarket.net.
  4. Coinschedule.com.
  5. Ico-list.com.
  6. Сyber.fund.
  7. Smithandcrown.com.
  8. Icobazaar.com.
  9. ICO4YOU.
  10. Calendar-ico.com.

Криптобиржи для продажи токенов

Под криптовалютной биржей подразумеваются виртуальные площадки с определенной долей цифровых активов. Здесь участники торгов скупают или продают свои монеты. ТОП крупных бирж:

Криптобиржи для продажи токенов

ТОП небольших площадок:

Криптобиржи для продажи токенов

Как купить токены на ICO

Платформы, которые выпускают собственные токены – Ethereum, Waves, Nem и CounterParty. Но чаще это делают на Ethereum. Кошельки для использования этого блокчейна поддерживают хранение любых токенов, созданных на его основе.

ethereum

Каждый, кто хочет приобрести токены, должен скачать и установить один из них или воспользоваться онлайн-кошельком. Например, MetaMask, MyEtherWallet, Parity, Mist, Exodus. Пополнение кошелька обычно осуществляется через обменники.

Если токены ICO созданы на другой платформе, то придется скачать соответствующий кошелек. На сайте ICO проекта обычно публикуется электронный адрес для сбора средств. На него нужно перевести определенную сумму, после чего согласно условиям смарт-контракта или после ручного перевода денег, инвестор получит на свой кошелек токены.

Для справки. Смарт-контракт (умный контракт) – это компьютерный код, который на основе заложенного алгоритма самостоятельно проводит сделки. Если деньги пришли на указанный адрес, то обратный перевод токенов гарантирован.

Как выбрать правильное ICO

Выбрать перспективный ICO проект довольно непросто. Всегда есть опасность нарваться на scam проект, что грозит потерей денег. Чтобы минимизировать риск, желательно посетить данные сервисы:

  1. ICO Rating – каталог, отображающий параметры предстоящих и текущих ICO.
  2. ICO calendar – календарь, в котором можно включить напоминания о начале продажи токенов на интересующем проекте.

Также есть множество ICO-трекеров (каталогов): Cointelegraph, Coingecko, Icobazaar, Ico-list, Tokenhub, Icotracker, Coinschedule, The-blockchain, Smithandcrown, Icocountdown, Icoalert.

Полученные на ICO токены можно хранить пока они не подорожают. Позже можно будет их продать или обменять на услуги сервиса. Многие инвесторы продают токены сразу после ICO, что, безусловно, плохо. Если сервисом не будут пользоваться – то те, кто не успел продать свои токены, понесут убытки из-за резкого падения их капитализации.

Все это выглядит очень заманчиво – не нужно работать и продвигать проект. Достаточно иметь от 100 до 10 000 долларов, чтобы спустя время умножить вложения в несколько раз. Но так ли все на самом деле?!

Риски ICO

Ключевые пункты при анализе любого проекта:

  1. Технология. Важно понять насколько сервис (продукт) будет полезен и востребован. Для этого стоит почитать WhitePaper проекта (основной документ) и проконсультироваться у специалистов.
  2. Команда. Инвестор должен знать, кто стоит за проектом, насколько опытны ее участники и чиста ли их репутация.
  3. Правовая часть. Нужно выяснить имеется ли юридическое лицо, оферта на сайте.
  4. Оценка адекватности стоимости токенов. Для инвестора это реальная проблема. Цена зависит от множества переменных и невероятно сложна для ICO, что находятся в разработке.
  5. Киберугрозы. ICO проекты часто вызывают недюжинный интерес у хакеров. По статистике из-за их атак теряется более 10% средств от ICO.

Для справки. ICO проекты и токены практически не регулируются государством. Ели основатели окажутся мошенниками, то убытки инвестору никто не возместит.

риски

Примеры успешных ICO проектов

Mastercoin первым инициировал ICO проект. Это произошло в 2013 году. Компании удалось собрать $5 млн. Монеты Mastercoin (OMNI) и сегодня торгуются на биржах.

Более успешным стало второе открытое ICO. Участник форума Bitcointalk.org анонсировал создание платформы на базе протокола Proof of Stake. Ее назвали – NXT. В 2017 году капитализация достигла $70 млн., а на пике она была больше $100 млн. Базовая стоимость монеты выросла в 4000 раз.

Второй по капитализации криптовалютой стал Ethereum. Ее успех – дело рук команды В. Бутерина. ICO проект собрал около $18 млн.

В 2016 году проект The DAO собрал больше $100 млн. Однако из-за ошибки внутри платформы хакеры украли 1/3 денег. ТОП крупномасштабных проектов:

Примеры успешных ICO проектов

Плюсы и минусы ICO

Преимущества для инвестора:

  • торговля без посредников и комиссий;
  • цена на старте всегда ниже, чем после выхода на биржу;
  • начисление монет за привлечение друзей или других инвесторов;
  • работает принцип: купил – подождал – продал дороже.

Преимущества для организатора:

  • привлечение денег на дорогостоящие проекты;
  • достаточно желающих вкладывать свободные средства;
  • никакой ответственности перед покупателями на случай провала;
  • небольшой период подготовки и запуска проекта ICO (5–6 мес.).

Недостатки ICO:

  • риск нарваться на мошенников;
  • отсутствие гарантий, все держится на доверии к разработчику;
  • невысокая вероятность успеха.

Заключение

ICO проекты являются инновационной формой привлечения денег. Мы живем в век повсеместной блокчейнизации. Технологии затрагивают разные сферы жизни. Это явление существует, невзирая на отсутствие государственного регулирования. И отвергать их нет смысла. Биткойн также ничем не регулировался. Однако за 10 лет его курс поднялся до $9000 (11.12.2019 год). А ведь когда-то он стоил меньше 1 доллара.

Автор публикации

не в сети 1 месяц

Денис

Комментарии: 4Публикации: 20Регистрация: 26-02-2017
njj

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.