Банковский вексель


На современном финансовом рынке обращается множество ценных бумаг. Банковский сектор не остался в стороне от этого процесса. Банки активно используют в своей работе долговые расписки, получившие название «Банковский вексель». Это письменное обязательство уплаты владельцу бумаги указанной в ней суммы. Доходность может рассчитываться в виде процентов по отношению к номиналу или путем дисконта (покупка ниже стоимости).

Сущность банковского векселя

Сущность банковского векселяОсновное назначение ценных бумаг – преобразование наличных денег в удобную форму для последующих финансовых манипуляций. Как форма привлечения свободных ресурсов коммерческого банка, вексель выполняет такие задачи:

  1. Процент дохода обеспечивает сохранность денег в ходе инфляционных процессов.
  2. Формирование фондов свободных ресурсов с сохранением их ликвидности. Предприятие, приобретающее вексель крупного банка, тем самым изымает из оборота излишки денег, препятствует их нецелевому расходованию. Одновременно обозначенные суммы могут быть использованы для быстрой оплаты товаров и услуг, если контрагент принимает к оплате векселя.
  3. Защита от кражи. Банковский вексель обычно не выпускается на предъявителя, а значит, деньги могут выплачиваться только тому лицу, на которое оформлена ценная бумага. Передача векселя осуществляется с помощью процедуры индоссамента. Простыми словами – это нанесение надписи на оборотной стороне, заверенной банком. Присутствие первоначального собственника является обязательным.

Банковский вексель и его экономическое назначение

Для частного инвестора банковские операции с векселями не слишком привлекательны. Они имеют более низкий процент доходности по сравнению со сберегательными депозитами, а минимальный номинал довольно большой (от 1 млн. руб.). К тому же, суть векселя заключается не в привлечении вкладчиков. По большей части он предназначен для ведения удобного взаиморасчета фирм. Зачастую векселя принимаются в качестве залогового имущества при кредитовании.

Назначение банковского векселяПроцентная ставка по вексельному договору может быть и выше обычной. Многие малоизвестные банки заинтересованы в повышении спроса на свои ценные бумаги.

Ведь по сравнению с депозитными средствами владелец не может провести погашение банковского векселя до наступления оговоренного срока. Поэтому деньги остаются в полном распоряжении кредитного учреждения.

Однако следует осторожно вкладывать деньги в векселя с высоким уровнем доходности. Часто их выпуск носит характер «пирамиды», когда погашение старых проводится путем выпуска новых ценных бумаг. Еще один нюанс связан с закрытием и банкротством финансового учреждения. В первую очередь, погашаются долги перед владельцами сберегательных счетов, а собственник векселя ставится в третью очередь. Кроме того его деньги не подпадают под обязательную страховую защиту вкладов.

Виды банковских векселей

Виды векселей банкаЗаконодательство не предусматривает каких-то особенностей обращения векселей банка. Их правовое поле такое же, как и у простых эмитентов. Долговые расписки кредитных учреждений могут приобретаться как юридическими лицами, так и простыми гражданами.

Покупка банковского векселя связана с получением дохода в виде дисконта. Что это такое? Приобретение ценной бумаги по стоимости ниже, чем номинал документа. В отличие от обыкновенного депозита, вексель может использоваться как средство накопления, одновременно выступая и в качестве расчетного инструмента при покупках или платежах.

При подсчете доходности от дисконтного обязательства, важно учитывать налогообложение. Предприятия рассчитывают и уплачивают сумму налога на прибыль по общеустановленным правилам.

Процентные векселя передаются по номиналу, а при погашении уплачивается процент по отношению к сумме долга. Доходность процентных ценных бумаг определяется с момента выписки и до оговоренного срока (в текст вносятся такие формулировки, как «во только-то времени от предъявления» или «по предъявлении, не ранее…»)

По срокам долговые расписки банков могут быть различны – от 3 месяцев до трех лет. Наиболее оптимальными по доходности считаются такие виды банковских векселей, которые выдаются срок на 1 год. Обычно операции банка с банковским векселем связаны с:

  1. Обслуживанием простых векселей: выдача, обмен, погашение, а также заверение индоссамента.
  2. Хранением ценных бумаг на платной основе.

Покупка и погашение банковских векселей

Покупка банковского векселяОсобенностью ценной бумаги является то, что она не имеет официальных котировок и не обращается на фондовой бирже. Стоимость векселя (например, Сбербанка) можно узнать на электронных порталах. Один из них – Российская вексельная система (www.bills.ru).

Обычно банки не реализуют свои ценные бумаги самостоятельно. Они доверяют эту сферу взаимоотношений инвестиционным компаниям. Здесь формируются дополнительные расходы инвестора – сумма комиссионного вознаграждения агента-посредника может достигать 2%.

Банковский вексель может быть реализован двумя способами – компании, у которой приобретался с уплатой комиссионного сбора или кредитному учреждению. Огромное значение имеет срок погашения. Просроченный документ может быть отклонен банком. Несмотря на недостатки, банковский вексель привлекает инвесторов, потому что:

  1. Имеет заранее установленную доходность.
  2. Его можно всегда передать другому лицу или использовать в качестве оплаты.
  3. Документ принимается в виде залога при кредитовании.
  4. Проценты доходности часто превышают простой депозит.
  5. Всегда можно погасить в той организации, где он приобретался.

Учет банковских векселей

Любой держатель долговой ценной бумаги может передать вексель банку до наступления срока погашения по индоссаменту. Владельцу выплачивается вексельная сумма за вычетом процента за досрочное получение. В вексельном праве существует такое понятие, как «Учетный дисконт».

Коммерческий банк может быть заинтересован провести учет банковских векселей, владельцами которых являются крупные акционеры, а также некоторые клиенты (например, если выдана ссуда и возникла необходимость улучшения финансового состояния заемщика). Решение принимается на высоком уровне – управляющими и директорами. При этом тщательно анализируется финансовое состояние, платежеспособность основных должников.


Автор публикации

не в сети 23 часа

Ольга

Комментарии: 2Публикации: 59Регистрация: 01-03-2017

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *